Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten

                          T 096
                           
    2013/2015 2014/2014
                           
Buchwerte, Wertansätze und beizulegende Zeitwerte     Wertansatz Bilanz nach IAS 39       Wertansatz Bilanz nach IAS 39    
 nach Bewertungskategorien                          
in T€ Bewertungs-
kategorie
nach IAS 39
Buchwert
30.09.2015
Fortgeführte
Anschaffungs-
kosten
Fair Value
erfolgsneutral
Fair Value
erfolgswirksam
Wertansatz
Bilanz nach
IAS 17
Fair Value 30.09.2015 Buchwert
30.09.2014
Fortgeführte
Anschaffungs-
kosten
Fair Value
erfolgsneutral
Fair Value
erfolgswirksam
Wertansatz
Bilanz nach
 IAS 17
Fair Value
30.09.2014
                           
AKTIVA                          
Anteile an verbundenen Unternehmen AfS 1.418 1.418 0 0 0 n/a 1.328 1.328 0 0 0 n/a
Beteiligungen AfS 744 744 0 0 0 n/a 845 845 0 0 0 n/a
Wertpapiere des Anlagevermögens AfS 24.318 0 24.318 0 0 24.318 29.920 0 29.920 0 0 29.920
Übrige Finanzanlagen                          
Sonstige Ausleihungen LaR 92 92 0 0 0 92 107 107 0 0 0 107
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen LaR 306.905 306.905 0 0 0 306.905 414.235 414.235 0 0 0 414.235
Sonstige Forderungen und finanzielle Vermögenswerte                          
Forderungen gegen nahestehende Unternehmen
und Personen
LaR 12.057 12.057 0 0 0 12.057 12.240 12.240 0 0 0 12.240
Übrige finanzielle Vermögenswerte LaR 78.926 78.926 0 0 0 78.926 34.304 34.304 0 0 0 34.304
Derivative finanzielle Vermögenswerte                          
Derivate ohne Hedge-Beziehung FAHfT 61.629 0 0 61.629 0 61.629 58.734 0 0 58.734 0 58.734
Derivate mit Hedge-Beziehung (Hedge Accounting) n/a 513 0 513 0 0 513 120 0 120 0 0 120
Flüssige Mittel LaR 452.971 452.971 0 0 0 452.971 187.282 187.282 0 0 0 187.282
                           
PASSIVA                          
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten FLAC 487.187 487.187 0 0 0 501.927 412.042 412.042 0 0 0 432.450
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing n/a 18.912 0 0 0 18.912 18.912 20.853 0 0 0 20.853 20.853
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen FLAC 761.409 761.409 0 0 0 761.409 796.848 796.848 0 0 0 796.848
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden
Unternehmen und Personen
FLAC 5.613 5.613 0 0 0 5.613 6.029 6.029 0 0 0 6.029
Sonstige originäre finanzielle Verbindlichkeiten FLAC 69.301 69.301 0 0 0 69.301 70.654 70.654 0 0 0 70.654
Derivative finanzielle Verbindlichkeiten                          
Derivate ohne Hedge-Beziehung FLHfT 108.835 0 0 108.835 0 108.835 90.403 0 0 90.403 0 90.403
Derivate mit Hedge-Beziehung (Hedge Accounting) n/a 30.889 0 30.889 0 0 30.889 22.170 0 22.170 0 0 22.170
Davon aggregiert nach Bewertungskategorien
gemäß IAS 39:
                         
Kredite und Forderungen (LaR)   850.951 850.951 0 0   850.951 648.168 648.168 0 0 0 648.168
Zur Veräußerung verfügbar (AfS)   26.480 2.162 24.318 0   24.318 32.093 2.173 29.920 0 0 29.920
Zu Handelszwecken gehaltene
finanzielle Vermögenswerte (FAHfT)
  61.629 0 0 61.629   61.629 58.734 0 0 58.734 0 58.734
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete
finanzielle Verbindlichkeiten (FLAC)
  1.323.510 1.323.510 0 0   1.338.250 1.285.573 1.285.573 0 0 0 1.305.981
Zu Handelszwecken gehaltene
finanzielle Verbindlichkeiten (FLHfT)
  108.835 0 0 108.835   108.835 90.403 0 0 90.403 0 90.403
                            
Vorjahreswerte teilweise angepasst.

Bei zum beizulegenden Zeitwert zu bilanzierenden Finanzinstrumenten wird der Marktwert grundsätzlich anhand von Börsenkursen ermittelt. Sofern keine Börsenkurse vorliegen, erfolgt eine Bewertung unter Anwendung der marktüblichen Verfahren (Bewertungsmethoden) unter Zugrundelegung instrumentspezifischer Marktparameter und Zinssätze, die von anerkannten Quellen bezogen werden.

Wenn beobachtbare Eingangsparameter nicht oder nicht vollständig verfügbar sind, wird der beizulegende Zeitwert auf Basis angemessener Bewertungsmethoden ermittelt. Dies betrifft im Aurubis-Konzern insbesondere die Extrapolation von Marktdaten für Strom und Kohle unter Berücksichtigung von Marktinformationen über Preisbildung und Liquiditätsüberlegungen. Falls keine ausreichenden Marktinformationen verfügbar sind, wird die beste Schätzung des Managements für einen bestimmten Eingangsparameter verwendet, um den Wert zu bestimmen. Wenn auf dem Markt beobachtbare Eingangsparameter nicht oder nicht vollständig zur Verfügung stehen, wird die Bewertung somit wesentlich von der Verwendung von Schätzungen und Annahmen beeinflusst.

Aufgrund der überwiegend kurzen Laufzeiten der flüssigen Mittel, der Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, der weiteren Forderungen der Kategorie „Loans and Receivables“, der Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen sowie der sonstigen originären finanziellen Verbindlichkeiten wird angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten entsprechen.

Für Anteile an Personengesellschaften und nicht börsennotierten Kapitalgesellschaften ist angenommen worden, dass der Buchwert dem Marktwert entspricht. Eine verlässliche Ermittlung eines Marktwerts wäre nur im Rahmen von konkreten Verkaufsverhandlungen möglich.

Gemäß IFRS 13 zeigen die folgenden Tabellen die Bewertungsmethoden für den beizulegenden Zeitwert nach Level 1, Level 2 und Level 3 sowie die wesentlichen nicht beobachtbaren Parameter, die zur Bewertung verwendet worden sind.

Die einzelnen Levels sind dabei gemäß IFRS 13 wie folgt definiert:

  • Level 1: quotierte (nicht angepasste) Preise auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten.
  • Level 2: Verfahren, bei denen sämtliche Input-Parameter, die sich wesentlich auf den erfassten beizulegenden Zeitwert auswirken, entweder direkt oder indirekt am Markt beobachtbar sind.
  • Level 3: Verfahren, die Input-Parameter verwenden, die sich wesentlich auf den erfassten beizulegenden Zeitwert auswirken und nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren.

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente aus Level 1

  T 097
   
Art Bewertungsmethode
Wertpapiere des Anlagevermögens Börsenkurse

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente aus Level 2

  T 098
   
Art Bewertungsmethode
   
Devisentermingeschäfte Par-Methode unter Berücksichtigung von aktiv gehandelten Forward-Rates
Devisenoptionen Black-Scholes Modell
Zinsswaps Discounted Cash Flow-Methode. Diese addiert den Barwert der zukünftig erwarteten Zahlungsströme und diskontiert diese unter Berücksichtigung eines marktgerechten Zinsssatzes
Metalltermingeschäfte Discounted Cash Flow-Methode
Sonstige Geschäfte Discounted Cash Flow-Methode

Nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente aus Level 2

  T 099
   
Art Bewertungsmethode
   
Finanzverbindlichkeiten Discounted Cash Flow-Methode.

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente aus Level 3

      T 100
       
Art Bewertungsmethode Wesentliche, nicht beobachtbare Bewertungsparameter Interdependenz zwischen wesentlichen, nicht beobachtbaren Bewertungsparametern und beizulegendem Zeitwert
       
Energieversorgungs-
vertrag
Discounted
Cash Flow-Methode.
Extrapolation von Marktdaten
für Strom und Kohle
Der beizulegende Zeitwert wäre höher (niedriger), wenn:
 – der Preis für Strom stärker (schwächer)
   ansteigen würde als erwartet
 – der Preis für Kohle schwächer (stärker)
   ansteigen würde als erwartet

Sofern die zur Bewertung herangezogenen Parameter in verschiedene Levels der Bewertungshierarchie fallen, erfolgt die Einordnung der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert in ihrer Gesamtheit im tiefsten Level, dem ein Inputparameter zuzuordnen ist, der sich signifikant auf den beizulegenden Zeitwert in seiner Gesamtheit auswirkt.

Soweit Umgliederungen in andere Level der Bewertungshierarchie erfolgen, werden diese vom Aurubis-Konzern zu Beginn des betreffenden Geschäftsjahres ausgewiesen.

Die folgende Übersicht stellt für die zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten und im Anhang angegebenen Finanzinstrumente dar, auf welchen wesentlichen Parametern die Bewertung basiert.

Hierarchische Einstufung der beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 7 zum 30.09.2015

        T 101
         
Aggregiert nach Klassen

in T€
Beizulegender
Zeitwert
30.09.2015
Level 1 Level 2 Level 3
         
Wertpapiere des Anlagevermögens 24.318 24.318 0 0
         
Derivative finanzielle Vermögenswerte        
Derivate ohne Hedge-Beziehung 61.629 0 61.629 0
Derivate mit Hedge-Beziehung 513 0 513 0
         
Vermögenswerte 86.460 24.318 62.142 0
         
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 501.927 0 501.927 0
         
Derivative finanzielle Verbindlichkeiten        
Derivate ohne Hedge-Beziehung 108.835 0 89.531 19.304
Derivate mit Hedge-Beziehung 30.889 0 30.889 0
         
Verbindlichkeiten 641.651 0 622.347 19.304

Hierarchische Einstufung der beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 7 zum 30.09.2014

        T 102
         
Aggregiert nach Klassen

in T€
Beizulegender
Zeitwert
30.09.2014
Level 1 Level 2 Level 3
         
Wertpapiere des Anlagevermögens 29.920 29.920 0 0
         
Derivative finanzielle Vermögenswerte        
Derivate ohne Hedge-Beziehung 58.734 0 58.734 0
Derivate mit Hedge-Beziehung 120 0 120 0
         
Vermögenswerte 88.774 29.920 58.854 0
         
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 432.450 0 432.450 0
         
Derivative finanzielle Verbindlichkeiten        
Derivate ohne Hedge-Beziehung 90.403 0 74.790 15.613
Derivate mit Hedge-Beziehung 22.170 0 22.170 0
         
Verbindlichkeiten 545.023 0 529.410 15.613
          
Vorjahreswerte teilweise angepasst.

Sowohl im Geschäftsjahr 2014/15 als auch im Vorjahr wurden keine Umgliederungen zwischen den einzelnen Levels vorgenommen. 

Die folgende Übersicht stellt eine Überleitung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten und in Level 3 klassifizierten Finanzinstrumente dar:

Überleitung der Finanzinstrumente in Level 3 zum 30.09.2015

          T 103
           
Aggregiert nach Klassen

in T€
Stand
01.10.2014
Umgliederung
in/aus Level 3
in der GuV
erfasste
Gewinne (+)/
Verluste (–)
Stand
30.09.2015
Gewinne (+)/
Verluste (–) für
am Bilanzs-
tichtag gehaltene
Derivate
           
Derivate Verbindlichkeiten ohne Hedge-Beziehung –15.613 0 –3.691 –19.304 –3.691

Überleitung der Finanzinstrumente in Level 3 zum 30.09.2014

          T 104
           
Aggregiert nach Klassen

in T€
Stand
01.10.2013
Umgliederung
in/aus Level 3
in der GuV
erfasste
Gewinne (+)/
Verluste (–)
Stand
30.09.2014
Gewinne (+) /
Verluste (–) für
am Bilanzstich-
tag gehaltene
Derivate
           
Derivate Vermögenswerte ohne Hedge-Beziehung 2.206 0 –2.206 0 –2.206
Derivate Verbindlichkeiten ohne Hedge-Beziehung 0 0 –15.613 –15.613 –15.613

Gewinne und Verluste der als Level 3 klassifizierten derivativen Finanzinstrumente, die einen Teil eines Energieversorgungsvertrages betreffen, schlagen sich in der GuV-Position „Materialaufwand“ nieder.

Der Wert dieser Finanzinstrumente basiert zum Teil auf nicht beobachtbaren Eingangsparametern, die im Wesentlichen den Preis für Strom und Kohle betreffen. Hätte der Aurubis-Konzern am 30.09.2015 zur Bewertung der betreffenden Finanzinstrumente angemessene mögliche Alternativen der Bewertungsparameter zu Grunde gelegt, hätte sich bei einer Steigerung des Strompreises sowie einer Reduzierung des Kohlepreises um jeweils 20 % zum Laufzeitende der ausgewiesene beizulegende Zeitwert um 6.407 T€ (Vj. 7.422 T€) erhöht bzw. bei einer Reduzierung des Strompreises sowie einer Steigerung des Kohlepreises um jeweils 20 % zum Laufzeitende um 4.792 T€ (Vj. 6.133 T€) verringert. Um diese maximalen Auswirkungen zu berechnen, die sich aus der relativen Unsicherheit bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten ergeben können, deren Bewertung auf nicht beobachtbaren Parametern basiert, bewertet der Aurubis-Konzern diese Finanzinstrumente neu, indem für die nicht beobachtbaren Eingabedaten Parameter herangezogen werden, die am äußeren Ende der Bandbreite von angemessenen möglichen Alternativen liegen. Da es jedoch unwahrscheinlich ist, dass ein Szenario auftritt, bei dem alle nicht beobachtbaren Parameter gleichzeitig am jeweils äußeren Ende der Bandbreite von angemessenen möglichen Alternativen liegen, sollten die vorgenannten Schätzwerte die tatsächlichen Unsicherheitsfaktoren bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts zum Bilanzstichtag übertreffen. Somit stellen die vorliegenden Angaben auch keine Vorhersage oder Indikation für künftige Änderungen des beizulegenden Zeitwerts dar.

Aufrechnungsmöglichkeiten derivativer finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Die von Aurubis abgeschlossenen Finanzinstrumente unterliegen Saldierungsvereinbarungen mit Finanzinstitutionen, die ein beidseitiges Recht zur Saldierung beinhalten. Diese Vereinbarungen erfüllen allerdings nicht die Kriterien für eine Aufrechnung in der Bilanz, da das Recht zur Aufrechnung nur bei Ausfall einer Vertragspartei durchsetzbar ist.

In der folgenden Tabelle werden die im Aurubis-Konzern bestehenden finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten gezeigt, die Saldierungsmöglichkeiten unterliegen.

Aufrechnungsmöglichkeiten derivater finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

    T 105
     
in T€ 2014/15 2013/14
     
Finanzielle Vermögenswerte    
Bilanzierte Bruttobeträge der finanziellen Vermögenswerte 62.142 58.854
Finanzinstrumente, die zur bilanziellen Verrechnung qualifizieren 0 0
Nettobilanzwerte der finanziellen Vermögenswerte 62.142 58.854
Aufrechenbar auf Grund von Rahmenverträgen –28.112 –28.474
     
Gesamtnettowert der finanziellen Vermögenswerte 34.030 30.380
     
Finanzielle Verbindlichkeiten    
Bilanzierte Bruttobeträge der finanziellen Verbindlichkeiten –139.724 –112.573
Finanzinstrumente, die zur bilanziellen Verrechnung qualifizieren 0 0
Nettobilanzwerte der finanziellen Verbindlichkeiten –139.724 –112.573
Aufrechenbar auf Grund von Rahmenverträgen 28.112 28.474
     
Gesamtnettowert der finanziellen Verbindlichkeiten –111.612 –84.099
      
Vorjahreswerte teilweise angepasst.

Nettoergebnisse nach Bewertungskategorien

    T 106
     
in T€ 2014/15 2013/14
     
Kredite und Forderungen (LaR) 8.566 6.159
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (AfS) –3.897 –2.987
Zu Handelszwecken gehaltene Finanzinstrumente
(FAHfT und FLHfT)
–4.641 8.273
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten (FLAC)
3.753 –2.995
     
  3.781 8.450
      
Vorjahreswerte teilweise angepasst.

Im Nettoergebnis der zu Handelszwecken gehaltenen Finanzinstrumente wird im Wesentlichen das Ergebnis der Börsen-Metalltermingeschäfte und der Devisentermingeschäfte ausgewiesen. Darüber hinaus wurden auch die preisfixierten Metallliefergeschäfte berücksichtigt, die als Derivate behandelt werden. Hierin nicht enthalten sind die noch nicht fixierten Kauf- oder Verkaufspartien, aus denen sich auf Grund der provisorischen Bewertung mit den jeweiligen Stichtagskursen jedoch teilweise ein kompensierender Effekt ergibt. In der Berechnung sind Dividenden, jedoch keine Zinsen enthalten. Das im Geschäftsjahr 2014/15 im Nettoergebnis erfasste Fremdwährungsergebnis der zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten Positionen beläuft sich auf 12.155 T€.

Im Rahmen der erfolgsneutralen Erfassung der Wertveränderung von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten wurden im Geschäftsjahr 2014/15 Bewertungsergebnisse von netto –1.585 T€ (Vj. –528 T€) im sonstigen Ergebnis erfasst.